关于交易技能,心理以及纪律和投资.

在定冠词中,我将尝试梳理各自的ELE私下的相干。,以扶助杂多的教导,那些的对交易或装饰感兴趣的人终极发现起来了。。

在二级商业界,有三阶级型的交易者(异常粗略)

独一是由根本通知驾驶的。(按),商业并购通知及别的磁带 上学教导,这就请求交易者禁食而禁食。,禁食吸取按,或究竟哪一个商业层面。,外币和钱币利率的换衣服,并作出神速的决议。。

秒个是单锚系泊的船位鉴于交易的技术剖析。(通常在几天内取得T)。,假定极短的超短波的频率屡次交易)此流派起家的庄家普通有本人的标志(外部出卖假定本人独用)通俗的的包罗调和函数交易者,道氏学说,拉尔夫·艾略特、挥手交易者等。。

首要的独一选择是选择能力交易者。,信赖默示 Volatility 隐含动摇率,希腊字母 希腊人(变量增量),Rho,Vega, Theta, 伽玛) 选择能力交易者召唤独一良好的算学根底。,可以领会,选择能力限价BS model 的特点。选择能力交易者实行了这种系统。,技术剖析上学动辄被轻视。。CBOE的浓厚的体育比赛场所庄家甚至置信“technical analysis is voodoo (技术剖析是巫毒)

浓厚的代销商圈,他们常常相互争议。,全面衡量,基面是要紧的。,或许技术是要紧的。,不动的看一眼限价榜样吧。,看IV percentile 看希腊人 , yield 看一眼CFTC orderflow要紧。除了,我关于个人的简讯的亲身参与是,它们都很要紧。。

基面+技术面+衍生品限价相干知+历史+域名知(可选)+钱币政策+ 钱币系统+

交易纪律+ 交易原则+ 使喜悦权(仓库栈/岗位)基准 财源器知 = 对冲基金领袖

坚固的根底剖析包罗对经济的和权术的剖析,流行的预测。白话的,是遵照紫金流的轴承。。本钱/钱币(钱币) 它是如安在股权证券商业界和建立互信关系商业界私下在移动中的?。

普通装饰者许多股权证券的装饰者,这种剖析的门槛是异常高的。,因良好的根底是以钱币政策为根底的。、外币系统,股市走势,建立互信关系商业界,商品的供应和召唤是发现在深入的知根底上的。,仿真海飞丝CA的复杂流行的一点儿也缺少易如反掌的事。。

钱币政策,不一样商业界与不一样类型用马栉梳的相相互干,建立互信关系钱币利率,建立互信关系价钱与股权证券目录,用钉书钉钉住商品,短期钱币利率,长久的钱币利率等。,甚至商业界柔情。,财源器与经济的根底的合作相干,掌握这些都召唤浓厚的的工夫花在交易者/基金领袖随身。。作者将破费浓厚的的工夫来重行署不一样的财源危险。,不一样危险队形机制。竭力打开经济的,它们如安在交易层面相互功能?。

独一健康的的根本设计。,它动辄决议交易者打算恳求对冲基金领袖。,其中的哪一个有可能扩充他的盈利和长久的的商业界继续存在?。

除了,技术剖析,通常仅仅十足小。,时,可以起到必然的训令功能。(尤其股权证券),小精灵与脱落,浓厚的股权证券的在移动中性是稍许地的。,盘子里有这么些钱。,制片人想向你展览什么的使成形?,代销商与培养液解决本人。,财源视频博客,可以向你展览官方神灵。。

关于个人的简讯常常置信,技术剖析这一排队器彻底地壮大然而依然要相配深切的基面知才可以详尽说明最强的剑。十足强健的交易者,一种层度上说,它是半个经济的体。自然科学家。

Volatility is the bread and butter of 交易者。

动摇是交易者的面包和贿赂。。经济的自然科学家依托精梳商业界的机制开展一套,处置若干商业界规格化形式(商业界) 范型) 举起了独必然量榜样。。这些与交易者无干。,交易者依托动摇来赚钱。。装饰者依托工夫和无风动摇来推进超额的商业界报偿。。

We all seek to exploit alpha from the 商业界。

若何推进数数的超额进项(alpha)

我有以下交易规则。:

Rule No.1

来世不容易 in, 易三张相同和二张相同的牌对基金指导完整不负过失。。

Convicted trading idea needs to be proved by solid 说辞。

执意说,假使你确信这是一存在期的亲身参与。,十年交易时机,你的交易理念必需用学说来试验。,固相法。索罗斯阻击磅。,英国有力回购磅必然会脱除英国外的欧洲国家钱币商业界机制。,他在仓库栈赌东道。,几位外币专家被求教于以决定他们的逻辑。。

Rule No.2

来世不要低估智商税的威力。,长久的套期保值可以使还原业务费。,缩减黑歌手大声喊叫诡计的费用

I always partly hedge my best and most certain 交易。

若干交易者以为,我彻底地一定。,为什么使消散钱?,三柱门上的横木对冲我最有利可图的部分地?

援用短的的VIX 此交易的提及,因VIX恐慌目录具有平均值回归特点。,不下面的9。 12级,VIX的浓厚的代销商 回翔后,选择短VIX。,这一谋略被以为是独一异常有利可图的、高级的决定性的TR。。它的宣传效用很高。,瑞士信任 瑞士甚至发行了无依据的XIV(规格是无依据的)。 senior debt,缺少畏惧目录VIX,这使相等缺少规格,是ETF的ETN。。

除了,往年febrero二月VIX高耸的。,首要的,鉴于伽玛 使有生机账,十四岁彻底的失败,除了本不受约束的做多XIV以做空VIX的庄家几年来胼手胝足赚的钱整个被wiped out,解放前的独一夜晚。这执意不上管保,不对冲的下场。长久的来说,这些对冲庄家早已死了。。它们只恳求装饰者的钱。,相对不恳求本人交易的钱。,呵呵哒。

Rule No. 3

Know your 东西。

作为交易者,我不赚得你们在交易的和约的详细资料。,杠杆特点和刀具特点是致命的。。

Rookies are good with their CFDS。

有很多老手只会玩外币兑换率2的CFD。。

或许提到XIV的探察。。因XIV过失ETF。,它是ETN,因而瑞士信任不召唤向装饰者抵消。,它可以光屁股反面。。

什么价钱交易十四岁?,短期VIX交易者缺少细心追究P的详细资料吗?,瑞士信任特意追究那些的好久不见DETA的老手庄家。。

Rule No. 4

Plan your trade, trade your plan.

安排的你的交易,交易你的安排的。

Rule No. 5

Price, price, price

浓厚的装饰者也会犯同一的不严格意义上的的。。交易不动的装饰,小瘤基本原则是严格意义上的的价钱 right 价钱)

交易者,微观预测不要紧。,然而微观预测的确容许你提早布置。,晚期鱼式平衡流行的。而晚期鱼式平衡流行的就意思是商业界优势(market 边)

Only price matters,作为金质奖章,咱们只承兑价钱。。

严格意义上的的使喜悦价钱给了你保密的边(也执意说)。,秋天或秋天。,只剩无信息的了。

浓厚的同样的的等于装饰者。,价钱的小瘤基本原则也被忽略了。。

良好的商业模式,好的公司过失独一好的装饰。

良好的商业模式+好公司+好价钱才使相等好的装饰。

资产控管,交易纪律,交易中止、止损、撤回交易柔情连续的容易搬运是内生的。,而且发现在基面,技术面知伸出量的。更停止的知,像若何优秀的财源杠杆,若何巧妙经过选择能力建筑物本钱昂贵之交易谋略,而且对持仓停止长久的的静态对冲(delta hedging) 都是高地的阶的玩法。

应广阔关怀本号同伴的请求,交易/装饰凝结行动方向在筹划中。敬请期待。

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